奥佳华：《关于请做好奥佳华智能健康科技集团股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作的函的回复（修订稿）》的修订说明
奥佳华:《关于请做好奥佳华智能健康科技集团股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作的函的回复（修订稿）》的修订说明
时间：2019年08月26日 20:51:53中财网
原标题:奥佳华:关于《关于请做好奥佳华智能健康科技集团股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作的函的回复（修订稿）》的修订说明
《关于请做好奥佳华智能健康科技集团股份有限公司公开发行
可转债发审委会议准备工作的函》的回复（修订稿）
根据贵会2019年8月5日下发的《关于请做好奥佳华智能健康科技集团股份有
限公司公开发行可转债发审委会议准备工作的函》的要求，中国民族证券有限责任公
司、各中介机构、奥佳华智能健康科技集团股份有限公司对贵会提出的相关问题逐项
予以落实，进行了认真讨论、核查，并以书面反馈说明的形式对相关问题进行了回复。
涉及需要保荐机构核查并发表意见的问题，已由保荐机构出具核查意见；涉及需对募
集说明书进行修改或补充披露的部分，已进行了修改和补充；涉及对上次回复补充和
修改的部分，以楷体加粗标明。本次回复已经发行人审阅认可，具体回复内容附后，
本回复中的简称与募集说明书中的简称具有相同含义。
申请材料显示，申请人当前拥有智能化按摩椅年生产能力30万台，按摩小电器
年产能1700万台。申请人本次拟募集资金不超过12亿元用于“厦门奥佳华智能健康
设备工业4.0项目”、“漳州奥佳华智能健康产业园区”，项目建成后，申请人将新增
按摩椅年产能50万台，新增按摩小电器年产能1，560万台。报告期内，按摩椅产能
95.48％、98.86％和57.19％。申请人预测未来五年内，按摩椅销量将按照平均30％
的速度增长，按摩小电器复合增长率为14.20％。2021-2023年度，按摩椅的毛利率将
超过50％，按摩小电器毛利率约为30％。申请人外销占比相对较大，2017年和2018
年分别为82.68％和75.87％。请申请人进一步说明和披露:（1）“奥佳华智能健康设
备工业4.0项目”中建筑工程费和设备购置及安装费的明细构成，截止目前的询价情
况，相对于“蒙发利电子年产10万台按摩椅新建项目”造价更高的具体原因；（2）
“漳州奥佳华智能健康产业园区”中建筑工程费和设备购置及安装费的明细构成，截
止目前的询价情况，与“漳州实业按摩小电器产线”相比，本次募投产能与所需建筑
面积规模是否合理及其依据，产业园区是否存在未来招商出租的规划；（3）预计“奥
佳华智能健康设备工业4.0项目”达产年销售收入为27亿元，净利润5.19亿元，预
计“漳州奥佳华智能健康产业园区”达产年销售收入为13.26亿元，净利润1.93亿元
的测算方法、关键假设和重要参数，并结合与申请人同类产品历史经营业绩的差异情
况分析该募投项目效益预测相关参数的确定依据及其合理性；（4）结合报告期内产能
利用率、毛利率、产销量变动情况及原因，截至2019年6月30日的在手订单情况，
同行业可比公司相关情况及投资发展动向，分析本次募投项目投资构成、投资规模、
效益测算是否合理谨慎，产能消化措施的可行性；（5）结合主要产品外销目的地的贸
易政策变动情况及对发行人生产经营的影响，分析本次募投项目实施是否存在相关风
险以及申请人的应对措施及其有效性；（6）是否建立独立的财务核算系统以及内控制
度，以确保未来披露的募集资金使用项目实现效益相关信息的真实、准确和完整。请
保荐机构、申请人会计师和律师同时发表核查意见。
（一）“奥佳华智能健康设备工业4.0项目”中建筑工程费和设备购置及安装费
的明细构成，截止目前的询价情况，相对于“蒙发利电子年产10万台按摩椅新建项
1、建筑工程费的明细构成及询价情况
“奥佳华智能健康设备工业4.0项目”建筑工程投资按同类项目的经济指标和建
设地近期人工、材料价格估算，估算金额为49,396.43万元。详见下表：
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